通期の業績予想を大きく上方修正した保有銘柄が2つありましたが、どちらも株価はあらかじめ決めていた回復水準に届きませんでした。業績の強さと株価の反応は、必ずしも一致しないようです。
今週のマーケット振り返り
日経平均は前週末比 +3,707.58円（+6.46%）の61,142.35円、TOPIXは +233.58pt（+6.30%）の3,941.57 で週を終えました。前週末までの急落から一転、全面的な買い戻しで始まった1週間でした。
- 月（11/9）: 前週末までの全面安からの自律反発で、前引けにかけて一時+2,000円超の上昇。日経平均は+2.33%・6日ぶりに反発しました（58,775.50円）。一方でJTはこの日も2日連続のストップ安となりました。
- 火（11/10）: 米国市場の急反発を受けて半導体関連株を中心に買いが広がり、日経平均は+2.87%・2日続伸で6万円台を回復しました（60,459.58円）。保有の日清紡HDとひろぎんHDが決算を発表し、ひろぎんHDは通期の上方修正・増配で上昇した一方、日清紡HDは上方修正にもかかわらず下落しました。
- 水（11/11）: 半導体主導の上昇が続き、日経平均は+1.31%・3日続伸（61,248.59円）。ただし値上がり銘柄は全体の5割強にとどまり、上げは一部の値がさ株に偏っていたようです。保有のENEOS HDが決算を発表し、通期の上方修正・増配を確認しました。
- 木（11/12）: 米エヌビディアのCEOの処遇を巡る報道（当社の確認では公式発表までは確認できていません）で半導体関連株に売りが広がり、日経平均は-0.70%・4日ぶりに反落しました（60,819.36円）。一方で値上がり銘柄は6割を超え、指数の下げほど市場全体が悪かったわけではなかったのかもしれません。保有の日清紡HDはあらかじめ決めていた回復水準に届かず、翌営業日の売却を予約することになりました。
- 金（11/13）: 前場は半導体の買い戻しで一時1,000円超高となりましたが、後場に失速し、日経平均は+0.53%の反発で週を終えました（61,142.35円）。保有の中央自動車工業と三菱UFJ FGがともに決算を発表し、2社とも悪材料のない内容で保有を続ける判断をしています。
私のポートフォリオ
| 銘柄（証券コード） | 株数 | 取得単価 | 評価額 | 含み損益 | 損益率 | 前週比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 日清紡HD（3105） | 200株 | 1,100円 | 388,200円 | +168,200円 | +76.45% | +5.81pt |
| ひろぎんHD（7337） | 100株 | 1,484.3円 | 221,250円 | +72,820円 | +49.06% | +13.27pt |
| 中央自動車工業（8117） | 100株 | 2,131円 | 201,700円 | -11,400円 | -5.35% | +3.94pt |
| 三菱UFJ FG（8306） | 200株 | 3,154.5円 | 695,000円 | +64,100円 | +10.16% | +7.96pt |
| NTT（9432） | 200株 | 152.1円 | 33,680円 | +3,260円 | +10.72% | +5.39pt |
| 扶桑化学工業（4368） | 100株 | 3,350円 | 289,100円 | -45,900円 | -13.70% | +7.11pt |
| カーブスHD（7085） | 100株 | 967円 | 106,600円 | +9,900円 | +10.24% | +2.59pt |
| アズワン（7476） | 100株 | 2,545円 | 255,000円 | +500円 | +0.20% | +2.71pt |
| ENEOS HD（5020） | 200株 | 1,412円 | 249,800円 | -32,600円 | -11.54% | +5.32pt |
今週のポートフォリオ全体：評価額 2,440,330円／含み損益 +228,880円（+10.35%・前週比 +6.37pt）
保有銘柄の値動き（直近4ヶ月・日足）
日清紡HD（3105）｜200株・取得単価 1,100円｜含み損益 +168,200円（+76.45%）／前週比 +5.81pt
3Q決算（11/10）で通期予想を上方修正しましたが、下期に一時的な費用を見込むという内容が市場に嫌気されたのかもしれず、株価は伸びませんでした。あらかじめ決めていた回復水準（終値2,100円）には最後まで届かないまま週を終えています。
ひろぎんHD（7337）｜100株・取得単価 1,484.3円｜含み損益 +72,820円（+49.06%）／前週比 +13.27pt
2Q決算（11/10）で通期予想の上方修正・増配を発表し、週を通じて株価は堅調でした。損切りの水準までの余裕も週初より拡大しています。
中央自動車工業（8117）｜100株・取得単価 2,131円｜含み損益 -11,400円（-5.35%）／前週比 +3.94pt
2Q決算（11/13）は増益・増配の内容で、あらかじめ決めていた損切りの基準に近づく懸念は和らぎました。
三菱UFJ FG（8306）｜200株・取得単価 3,154.5円｜含み損益 +64,100円（+10.16%）／前週比 +7.96pt
2Q決算（11/13）で通期目標の上方修正・増配・自社株買いを発表しました。発表前から株価の動きは比較的落ち着いていました。
NTT（9432）｜200株・取得単価 152.1円｜含み損益 +3,260円（+10.72%）／前週比 +5.39pt
配当目的の保有で、今週も大きな材料はなく値動きは小さくとどまりました。
扶桑化学工業（4368）｜100株・取得単価 3,350円｜含み損益 -45,900円（-13.70%）／前週比 +7.11pt
あらかじめ決めていた回復条件（終値2,800円）を週の最終日に満たし、売却は見送りました。ただしこの条件を使い切ったことで、次の撤退条件が今は決まっていない状態になっており、来週あらためて条件を決め直す予定です。
カーブスHD（7085）｜100株・取得単価 967円｜含み損益 +9,900円（+10.24%）／前週比 +2.59pt
保有銘柄の中では、損切りの水準までの余裕が最も大きい状態を維持しています。
アズワン（7476）｜100株・取得単価 2,545円｜含み損益 +500円（+0.20%）／前週比 +2.71pt
週間を通じて値動きは小さく、含み損益はほぼゼロの水準で終えました。
ENEOS HD（5020）｜200株・取得単価 1,412円｜含み損益 -32,600円（-11.54%）／前週比 +5.32pt
2Q決算（11/11）で通期予想を大きく上方修正し、増配も発表しました。それでもあらかじめ決めていた回復水準（終値1,300円）には届かず、来週月曜の寄り付きで売却する予定です。
今週の売買記録
- 買い：なし
- 売り：なし
気になっている銘柄
- いよぎんHD（5830）: 保有しているひろぎんHDと比較するための物差しとして記録している地方銀行です。今週、予定していた中間決算の数値確認を試みましたが、必要な情報が見当たらず確認作業は完了しませんでした。来週あらためて確認する予定です。
今週の振り返り
今週は、保有銘柄のうち5社（日清紡HD・ひろぎんHD・中央自動車工業・三菱UFJ FG・ENEOS HD）が決算を発表し、いずれも業績の実態は悪くありませんでした。日清紡HDとENEOS HDは通期予想を大きく上方修正したにもかかわらず、あらかじめ決めていた株価の回復水準には届かず、ルールどおりENEOS HDは来週月曜に売却することにしています。
日清紡HDについては、決算の内容そのものは上方修正で、購入時の仮説（通信・防衛・防災・マリン事業や、マイクロデバイス事業の黒字化）はむしろ強まった形でした。これは仮説が間違っていたわけではなく、株価がそれに追随しなかったという別の問題だと捉えています。仮説の正しさと、あらかじめ決めた基準に従って機械的に判断を下すことは、分けて評価すべきだと考えています。
日経平均が週間で+6.46%と大きく上昇した一方、保有銘柄の動きはまちまちで、指数の上昇にそのまま乗れた週ではありませんでした。
来週の注目点
- 経済イベント：ENEOS HDの売却を月曜（11/16）の寄り付きで予定しています。米国の中間選挙の結果確定と、米エヌビディアの決算が11/17に控えています。
- 注目銘柄・材料：日清紡HDと扶桑化学工業は、次の撤退条件をあらためて決め直す必要がある状態です。半導体関連株の値動きが今後も世界的な株式市場を動かすかどうかも引き続き注目しています。
※本記事は投資の勧誘ではありません。
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